小額貸款真能解決中小企業融資難嗎

來源: 融資    發佈時間:2010/7/1 下午 05:37:06   返回  打印
企業融資在這個物慾橫流的世界裡,要想讓金融機構把錢借給一個無法提供擔保或抵押的“窮人”幾乎是不可能的事,除非有“奇蹟”出現。
在這個物慾橫流的世界裡,要想讓金融機構把錢借給一個無法提供擔保或抵押的“窮人”幾乎是不可能的事,除非有“奇蹟”出現。

給窮人貸款,最早創造並實踐這個概念的是孟加拉經濟學家、諾貝爾和平獎得主穆罕默德·尤努斯。在深圳,扮演這一角色不是經濟學家,而是一群商人,放貸主體不是尤式鄉村銀行,因為這裡已經商業化到沒有農村和農民,而是小額貸款公司。

和尤努斯面對的村民不同,小額貸款公司的客戶其實不是真正的窮人,但他們和孟加拉的村民一樣,需要創業資本和短期融資。

在深圳這個工商業和金融業都高度發達的城市,這樣的人太多了,小額貸款公司無法不應運而生。

30歲的周川先後在信安易貸和UA融易貸打拼過,他是四川人,理工科畢業,2005年南下加入小額貸款行業。作為“拓荒牛”的他,起初也為別人以異樣的眼神看待這個行業而困惑。 “會不會是騙人的?”因為當時深圳貸款市場滿街都是擔保廣告,沒人相信有免抵押免擔保的貸款業務。周川的回答是:“只要能提供真實的資料並證明你確實需要這筆錢,便能從我們這裡貸到款”。

周川不是慈善家,他的老闆更不是,在深圳的小額貸款公司裡,處於高管地位的通常是在香港有過多年從業經驗的外籍人士,他們在深圳拷貝曾經服務過的香港財務公司模式,目的是為了賺到比在香港時更多的錢。

  乍一看,這是不可能的。

小額貸款的壞賬率比常規的商業銀行貸款要高得多,目前,深圳小額貸款的平均壞賬率能控制在15%以內,香港是10%不到,而成熟商業銀行是5%以內。

另一方面,銀監會和人民銀行卻規定了小額貸款利率的上限為銀行同期利率的4倍,也就是說,小額貸款的最高年息是21.24%。

  上緊下松,大錢從何賺起?

  奧妙有三。第一招是打“擦邊球”,名義利率高不了,就用管理費來彌補,二者相加,通常月息便達到2.3%左右(其中利息1.3%+管理費1%),折年息27.6 %。

第二招是玩“數學遊戲”,這一招分拆成兩式。第一式,規定利息按照貸款總額而不是貸款餘額計算(大家都知道房貸是按餘額計算的)。第二式,規定每月都必須歸還一部分貸款本金。例如,貸款10萬元、期限10個月,那你每個月除了交2300元利息和管理費外,還要還1萬元的貸款本金(即10萬元分10個月還款)。

這兩招合二為一的效果,有時小額貸款的實際年利率可以達到50%,大錢就是這樣賺出來的。

掙錢的密鑰被破解,意味著通往財富的大門敞開了。對很多人來說,小額貸款公司5000萬到8000萬元的註冊資本門檻,實在是小菜一碟。

短短3年,深圳小額貸款市場上各路人馬雲集,由原來的信安易貸、中安信業兩分天下發展為信安易貸、中安信業和UA融易貸三足鼎立,外加鵬元信貸、世聯信貸、銀盛信貸、鑫榮聯、麥瑞投資和泰安易貸,一共是九龍戲水。

  九龍戲水,誰是老大

雖然深圳小額貸款業整體上是拷貝了香港模式,但香港資本的UA融易貸卻並非龍頭老大,在深圳,實力最強的小額貸款公司是平安保險旗下的信安易貸。信安易貸是平安信託的“兒子”,平安信託是平安保險的“兒子”。

孫子成了老大,裡面的學問當然很大。

2007年3月1日起施行的《信託公司管理辦法》規定,信託公司固有業務項下可以開展存放同業、拆放同業、貸款、租賃、投資等業務。也就是說,信託公司具有發放貸款的權限,但能不能開網點,能不能在異地開展業務,並沒有這方面的規定。

於是,為了避開“法律雷區”,平安信託成立了一家中介代理服務公司,代理平安信託開展個人消費信貸業務的市場宣傳和客戶推介服務,簡而言之就是“一套人馬兩塊招牌” 。深圳市信安投資諮詢有限公司(又稱“信安易貸”)便是在這種環境下孕育而生,但放貸的主體仍是平安信託。

平安人似乎並不滿足於把小額貸款業務局限在深圳地區,但是如何順利地將這項業務推向全國呢?這對小額貸款行業是個複雜的問題。目前小額貸款業務還沒有所謂“國家牌照”只有“地方牌照”,小額貸款公司的設立需向省級政府主管部門提出申請,如果想把小額貸款業務推向全國,就得向各個省申請。

解這道題,平安不是用設中介公司的辦法,而是回到了自己的老本行——賣保險。平安首次在國內推出信用保險產品——“平安易貸”,普通居民只要購買該項產品便可以無抵押取得貸款。這項新型業務獲准在四省三市試點後,平安保險便以上海為首站開始試點工作。

放貸的主體現在變成了銀行,投保信用保證保險的客戶向銀行申請貸款,而平安保險便在中間充當擔保的作用,一旦出現承保事故,銀行的損失將全部由保險公司埋單。

不過要讓平安保險充當擔保的角色可不是那麼“便宜”。 “平安易貸”的投保額度最低1萬最高15萬元,貸款期限也不超過2年。 12個月貸款的費率為20%,即要貸10萬元的話,需購買10萬元保額的保單,保費為2萬元,再加上一年期人民幣貸款基準利率5.31%,10萬元貸款利息要5310元,實際貸款年利率高達25.31%,還是超出了一年期人民幣貸款基準利率的4倍。不過因為是保險業務,自然而然也就不能適用小額貸款的規定了。
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